Akteure

Philipp Hof: Ich denke, dies ist stark verbunden mit einem Erlebnis aus dem Jahr 2003. Ich saß mit einer älteren Stifterin bei einem Notar am Stachus in München. Sie wollte ihr Haus in ihre Stiftung einbringen. Der Notar las die Urkunde vor und fragte dann die Stifterin: Und ist das alles in Ihrem Sinn? Die Dame schaute mich an und sagte: „Herr Hof, ich verstehe nichts von Häusern und Vermögensanlage. Ich bringe das Haus ein, es wird nach meinem Tod verkauft, und Sie helfen der Stiftung dann bei der Vermögensanlage, richtig?“ Ich war völlig überrascht und auch überfordert von der Frage und sagte: „Ja, ich helfe dann, wenn es soweit ist.“

Jahre später starb die Dame, das Haus wurde verkauft, und ich half bei der Anlage. Wir kauften Fonds, aber ich merkte, ich weiß viel zu wenig, was in den Fonds passiert, welche Risiken dort drin sind, welche Kosten wirklich entstehen. Kurz: Ich hatte immer ein schlechtes Gewissen gegenüber der alten Dame, weil das Geld in Fonds angelegt wurde, über die ich zu wenig wusste. Ich denke, dieses Gefühl war ein wichtiger Faktor, warum ich 2013 damit anfing, mich mit dem Thema eines eigenen Fonds für Stifter zu beschäftigen.

Sehr steinig! Es waren wahrscheinlich über 1.000 Stunden Arbeit. Zu Beginn muss man erst einmal viel nachfragen, zum Beispiel: Wie funktionieren die Fonds? Welche rechtlichen Strukturen gibt es? Wer macht was bei den Fonds? Besonders schwierig war es, weil 2015 das Investment-Gesetz geändert wurde und man sich in vielen Punkten völlig neu orientieren musste. Ohne einen Fachanwalt hat man da keine Chance. Über einen unserer Beiräte hatte ich den Kontakt zur WTS Legal Rechtsanwaltskanzlei erhalten, die spezialisiert sind auf Banken- und Investmentrecht und mich über die vielen Jahre rechtlich intensiv begleitet haben.

Dann muss man Fondsverwaltungsgesellschaften finden, die sehr professionell sind und uns gleichzeitig zu Sonderkonditionen betreuen. Denn von Beginn an war klar – ein eigener Fonds macht nur dann Sinn, wenn er deutlich günstiger ist als die anderen. Nach monatelangen Gesprächen hatten wir mit HansaInvest einen solchen Fondsverwalter gefunden.

Dann kam die Auswahl der Vermögensverwalter: 100 angeschrieben, 60 Bewerbungen, 15 Präsentationen vor Ort, sechs ausgewählt. Dann die Suche nach größeren Stiftungen, die ihr Vermögen in die Vermögenspooling-Fonds investieren und ehrenamtliche Fachleute in den Anlagebeirat schicken. Und zu guter Letzt musste ich auch noch eine IHK‑Prüfung ablegen zur Vermittlung von Investmentfonds. Jetzt bin ich zertifizierter Finanzanlagenvermittler.

Nein, ganz und gar nicht. Ich habe zwar Wirtschaft studiert und begleite Stifter seit 20 Jahren beim Thema Vermögensanlage. Aber heute braucht man für die einzelnen Aufgaben erfahrene Profis. Die Frage, in welche Aktie oder in welche Rente man investieren soll, ist alles andere als einfach. Was ich aber mittlerweile weiß, ist, wie gute Strukturen bei der Vermögensanlage aussehen und was diese kosten dürfen. Große Vermögen werden schon seit langem in diesen Strukturen verwaltet. Und der entscheidende Punkt dabei ist: Der eine Profi wird durch einen anderen unabhängigen Profi kontrolliert. Der eine legt an und der andere beurteilt, ob der Ertrag der Anlage mit dem Risiko der Anlage zusammen passt. Oder der eine legt an und sagt, dass die Anlage nachhaltig war, und ein anderer Profi beurteilt, ob das wirklich nachhaltig war.

Ich kann mittlerweile die Beurteilung verstehen und bei den Vermögenspooling-Fonds gibt es fünf weitere Beiräte, die die Beurteilung auch verstehen. Ich alleine bin kein Experte, aber es gibt in den Fonds sehr viele Experten und eine sehr professionelle Struktur, die die Interessen der gemeinnützigen Anleger im Fokus hat. Jeder der Beiräte wurde von Stiftungen geschickt, die zwischen drei und 17 Millionen Euro eingelegt haben. Da wird dann schon sehr genau geschaut, was in den Fonds passiert.

Die Ergebnisse der Vermögenspooling-Fonds sind auch abhängig von der Entwicklung der Finanzmärkte – und die gehen rauf und runter. Gerade wenn es dann mal runter geht, bin ich natürlich zwischenzeitlich nicht zufrieden. Aber im Ganzen betrachtet sieht es gut aus! Wichtig ist für mich, dass ich die einzelnen Werte in den Vermögenspooling-Fonds verstehe. Ich will unkomplizierte Strukturen, deren Zusammenhänge ich nachvollziehen kann. In den Vermögenspooling-Fonds liegen hauptsächlich Einzeltitel oder sogenannte ETFs. Ich wollte Fonds initiieren, die als Publikumsfonds für jeden ohne Mindestsumme erwerbbar sind und die ich auf Wunsch morgen wieder ohne Ausgabeaufschlag verkaufen kann. Auch war es mir wichtig, dass ich mich nicht ständig mit der Frage auseinander setzen muss, ob ich den Vermögensverwalter wechseln muss. In den Vermögenspooling-Fonds wird bei Bedarf der Vermögensverwalter gewechselt.

Vor diesem Hintergrund bin ich zufrieden und kenne keine bessere Alternative für die Anlage gemeinnützigen Vermögens. Auch für Menschen, die regelmäßig eine bestimmte Ausschüttung bei möglichst geringem Risiko haben wollen, sind die Vermögenspooling-Fonds sehr gut.

Daher bin ich zufrieden mit den Vermögenspooling-Fonds. Die Stiftung der älteren Dame hat 100 % ihres Vermögens in die Vermögenspooling-Fonds investiert, ich habe das Vermögen meiner eigenen Stiftung zu 100% investiert, auch privat investiere ich in die Vermögenspooling-Fonds, gemeinsam mit mehr als 600 anderen Stiftern und Non-Profits.